Beim einem Kassa-Geschäft verpflichtet sich der Gläubiger zu einem Zeitpunkt 1 den Betrag 1 an den Schuldner zu zahlen. Der Schuldner verpflichtet sich im Zeitpunkt 2 den Betrag 1 zuzüglich einer Spot Rate an den Gläubiger zurückzuzahlen. Der zugrunde liegende Preis für die Geldüberlassung, der eine pure Laufzeitprämie darstellt, wird mit Kassa-Zinssatz, Zero-Bond-Zinssatz oder Spot Rate bezeichnet.