Jensen-Alpha (Differential Return, Unterschiedsbeitrag für Rendite)
Finanzierung
Durch das Jensen-Alpha wird die real erzielte Überrendite des Portfolios mit einer erwartbaren Überrendite verglichen. Die Messung erfolgt über die Gewichtung der Überrendite eines Benchmarkportfolios mit dem Stichproben-Betafaktor der Renditen des zu messenden Portfolios.